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一个被氢能源工业大麻掩盖的投资机会!

2019-10-22来源:梦想吧创客娱乐

导读:红竹一心只为大家提供真东西,在投资的路上多一份干货。以下内容是红竹购买的研报精华,经过复盘反复提炼而成,只需要大家多分享、多评论、多点赞,让我们的栏目更多人关注。

不抱团高位股,市场还有哪些投资机会?

1、迅速扩张+强势扭亏,这个每天把持着25亿人次流量的40亿小龙,还蹭上了即将爆发的数字中国!

雄帝科技,是国内身份信息综合服务龙头,行业拓展面临着两大重磅机遇。一是从去年开始与阿里、腾讯共建二维码乘车支付系统,面临的公交支付场景流量变现价值巨大;二是数字中国建设打开了不可估量的蓝海,相关服务达千亿美金市场

近期公告Q1业绩,预计实现归母净利润900万-1000万,而上年同期亏损359.77万,净利润大幅增长,多个领域进入关键收获期

智慧交通与数字身份认证是雄帝的主要两大业务。

(1)身份管理:积极布局身份信息数字化,海外拓展超预期

雄帝科技是国内少数拥有多项安全证件发行领域核心技术的公司,中国31个省市自治区的电子护照、尼日利亚选民证等国内外身份证件都是雄帝独家供应

1 海外市场高增:2018年多项大订单集中落地,包括香港电子护照项目、白俄罗斯电子护照和电子身份证建设项目、尼日利亚2019年总统大选设备更新项目,金额可观

2 国内市场有卡位优势:据携程预测,到2020国内持有护照的公民人数将翻一番达2.4亿人,届时电子护照也将大幅扩容,公司作为龙头,积极布局电子护照等新兴数字化身份信息市场,大幅受益。另外,数字中国的建设也为数字身份带来200亿美元的市场空间,其他相关服务更是高达千亿美元

(2)智能交通业务:抱紧互联网巨头,向数据运营商转型升级

公共交通出行的需求庞大且刚性,平均每天约25亿人次选择乘坐公共交通出行。

①由硬件供应商向数据运营商升级转型:与互联网巨头合作推动二维码扫码乘车在公共出行领域(公交+地铁)的落地。智慧出行产品与解决方案相关业务已覆盖至全国100多个城市,并成为公司近年来增速最快的业务板块

地铁票卡和城市一卡通是公司传统的主要盈利来源,二维码扫码乘车的落地是公司由"硬"变"软"的标志。

②轨交支付系统改造+更新:到2020年将有近10000套设备的改造需求与大量公交车支付系统的更新需求,公司积极布局,在现有卡支付、二维码支付方式上,开发了人脸识别支付、NFC及虚拟卡规模应用,巩固领先地位。

2、颠覆16万亿市场!梳理车联网9大细分,挖掘岀华为汽车最正宗标的,背靠国资唯龙头刚刚签下协议!

华为本次进军智能汽车直接将自身定位为Tier1厂商(70%市场被Tier1占据),对标500亿美元营收的博世,产业链全景图如下.

未来自动驾驶电动车很可能将中国16万亿产值的汽车业颠覆,除了作为领军者带动整个产业突围,最受益的企业还是和华为没有直接竞争、未来有望合作的企业,下面从智能座舱、智能驾驶、智能动力三个方向细细梳理。

①智能座舱是最具投资价值的部分

从投资的角度出发,智能座舱相和驾驶的耦合性较弱(难度更低、落地更快),国內厂商机会更大。

本次车展华为并未展出智能座舱解决方案(非其核心竞争力),未来智能座舱中的摄像头、麦克阵列HUD、仪表盘等均有可能采用国内厂商产品。核心受益者是立讯精密(车载连接器)和舜宇光学(车载光学镜头出货第1)。

②智能驾驶领域需辨别

自动驾驶由感知、计算、控制、中间件等部分组成,从国内厂商实力来看,超声波雷达较成熟,可能会采用国内方案

而在高精地图方面,四维图新是唯—一家实力强劲且和华为没有竞争关系的企业,刚刚在16日公告与华为签署合作协议。由于高精地图关乎自动驾驶安全,未来必须引入等级保护制度,国资背景将更占优。同时考虑到车载OS与硬软件需要适配,提供中间件服务的中科创达价值凸显。

③车辆动力方面机会在电池端

华为的"三电"解决方案显示其在MCU、BMs、逆变器等领域深厚的积累,而在电机、减速器、电池等车辆动力侧未有明显布局。

整车端与上汽、北汽蓝谷、东风汽车合作紧密

电池端考虑到智能汽车定位中高端,采用三元电池的概率更大,宁德时代、比亚迪会有较多机会。

零部件方面,电机、减速器非华为优势项目将采取外购。亚太股份将为东风和华为合作车辆提供制动部件。

3、产品今年夺命狂飙,它却get到一项新技能,工艺世界首创,每生产1吨成本比同行少4000元!

电解液凭借着锂电产业链配套集群、资源禀赋、成本优势及运输半径,将率先成为中国本土化率最高的锂电材料环节,其各组成部分六氟磷酸锂、溶剂今年以来持续上涨,拐点态势已很显著。

这里光大证券分别对电解液各组成部分六氟磷酸锂、溶剂、添加剂进行了硏究,摘些核心观点分享给大家。

①六氟磷酸锂:走出价格底部区间

6F生产工艺涉及高温、低温、无水、高纯精制、高毒等难题,生产条件苛刻,因此技术壁垒极高。

2018年底六氟磷酸锂的价格回到了2015年9-10万/吨水平,已让整个行业处盈亏平衡线。而行业的产能利用率(75%左右)在逐步提升,特别是2019补贴政策设置了缓冲期,不排除新能源汽车在二季度抢装,届时供给可能会出现阶段性紧缺,带动价格走出底部区间。龙头多氟多2019产能将达9000吨年,弹性很大

②溶剂:出现了环保优势更突出的新工艺

溶剂是电解液的主要组成部分,约占质量的80%,市面上以碳酸酯类溶剂为主,如DMC、DEC、EC等。尤以DMC(碳酸二甲酯,无毒、环保性能优异的化工原料)应用最广。

国内DMC主流的生产技术是石大胜华采用的以环氧丙烷为原料的碳酸二甲酯丙二醇联产工艺;近期又杀出一匹黑马,奧克股份开发的以环氧乙烷为原料联产碳酸二甲酯/乙二醇的工艺面世,环保与成本优势更大。

需求端,PC的生产工艺主要可分为光气法和非光气法,前者危险性大;后者预计会成为未来主要工艺路线,DMC作为其生产工艺中的重要原材料,按国内非光气法PC装置近年规划,市场空间将扩大1倍。

③添加剂:已提升为高镍时代电解液企业的核心竞争力

针对高镍材料氧化性太强,业界共识是,高镍时代要降低电解液在电极表面的反应活性、改善界面相容性都需通过特种添加剂来解决

目前各电解液厂商都在研发自己的独有添加剂

天赐材料A224成膜添加剂会在正极表面形成SEI膜对正极进行微观"包覆",高温效果较好;新宙邦开发了LDY196型正极成膜添加剂,可抑制电解液在正极上的分解和锰、钴等金属离子的溶出,还带有负极成膜作用,能提高髙温存储和循环性能。

声明:研报粉碎机里所有的内容均来自于各大研报,其中有正确的逻辑也有错误的逻辑,仅仅是为了给大家提供素材参考,在投资的路上节省时间,其中所提到的公司需要大家自己独立思考和正确思考,拒绝无脑买入,产生任何盈亏都与红竹无关。

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